期货基差是指期货价格与现货价格之间的差额，通常用公式表示为：基差 = 现货价格 - 期货价格。在期货市场中，基差是衡量期货价格与现货价格关系的重要指标。现货基差则是指现货价格与某一期货合约价格之间的差额，它反映了现货市场与期货市场之间的价格差异。
期货基差与现货基差之间存在一定的关系，主要体现在以下几个方面：
正向基差：当期货价格高于现货价格时，基差为正值，称为正向基差。正向基差通常出现在期货合约到期前的一段时间，因为期货价格包含了远期交割的成本和预期收益。
反向基差：当期货价格低于现货价格时，基差为负值，称为反向基差。反向基差可能出现在期货合约到期前，也可能出现在期货合约到期后。在期货合约到期后，如果期货价格低于现货价格，则基差会逐渐缩小，直至为零。
基差走强：当现货价格上升幅度大于期货价格上升幅度时，基差增大，称为基差走强。基差走强通常意味着现货市场供应紧张，或者期货市场对未来价格预期乐观。
基差走弱：当现货价格上升幅度小于期货价格上升幅度时，基差减小，称为基差走弱。基差走弱可能反映了市场对未来价格预期悲观，或者现货市场供应充足。
期货基差与现货基差在期货市场中具有重要作用，主要体现在以下几个方面：
价格发现功能：基差是期货市场与现货市场之间价格关系的重要体现，通过对基差的观察和分析，可以更好地理解市场价格走势，为投资者提供价格发现功能。
套期保值效果：基差的变化对套期保值的效果有直接影响。当基差走强时，套期保值者可以获取额外的收益；当基差走弱时，套期保值效果可能会受到影响。
风险管理工具：基差交易作为一种风险管理工具，可以帮助企业规避现货价格波动风险。通过基差交易，企业可以在期货市场上锁定未来采购或销售的价格，降低现货市场的价格波动风险。
市场信息传递：基差的变化可以传递市场信息，反映市场供需关系、市场预期等。投资者可以通过分析基差的变化，了解市场动态，调整投资策略。
期货基差与现货基差是期货市场中的重要概念，它们之间的关系和作用对于投资者、企业以及市场参与者来说具有重要意义。了解和掌握基差的变化规律，有助于投资者更好地进行市场分析和决策，提高投资收益，同时也有助于企业降低风险，实现稳健经营。