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买卖期货是一个涉及多个步骤和注意事项的过程,以下是详细的指导:
1. 了解期货交易制度:在开始交易之前,充分了解期货市场的交易制度是至关重要的。这包括保证金制度、手续费制度、品种价格行情等。这些制度与证券市场有所不同,因此投资者需要熟悉它们以了解风险来源及如何控制风险。
2. 选择经纪公司和经纪人:选择一个资本雄厚、信誉好、通讯联络工具迅捷先进、服务质量好的经纪公司。同时,选择一个能主动向客户提供详尽市场信息、介绍有利交易机会并具有良好商业形象的经纪人。
3. 开户:客户应至少具备完全民事行为能力、有与进行期货交易相适应的自有资金或其他财产、有固定的住所,并符合国家、行业的有关规定。开户的具体程序包括提供有关文件、证明材料,阅读并签署《风险揭示声明书》和《期货交易规则》,签署《客户委托合同书》,以及开设专门用于期货交易的资金账户。
4. 入市交易准备:在心理上做好准备,因为期货价格无时无刻不在波动,盈亏都是正常的。掌握期货交易的基本知识和技巧,了解所参与交易的商品的交易规律。及时、准确、全面地掌握市场信息,这是在期货市场中获胜的关键。拟定一个节制的交易计划,以将损失控制到最小,使盈利更大。
5. 下达交易指令:客户可以通过当面委托、书面委托、电话委托或电脑自助等方式下达交易指令。经纪公司的交易指令中心在接到交易单后,会检查交易单有无疏漏,并迅速传给出市代表。
6. 成交与结算:经纪公司的出市代表收到指令后以最快的速度将指令输入计算机内进行撮合成交。结算所每日结算后,会以书面形式通知经纪公司,经纪公司同样向客户提供结算清单。如果客户要求平仓,过程同前,最后由出市代表将原持仓合约进行对冲(平仓),经纪公司将平仓后的报表送给客户。若客户不平仓,则实行逐日盯市制度,按当天结算价结算帐面盈利时,经纪公司补交盈利差额给客户;如果帐面亏损时,客户须补交亏损差额。直到客户平仓时,再结算实际盈亏额。
7. 注意风险管理:严格进行资金管理,未获利的隔夜持仓要控制在较低水平(如30%以下)。方向不对时要及时止损,避免因拖延而遭受更大的损失。同时,把握抛空机会,期货交易是可做多也可做空的。
8. 选择合适的交易品种:对于新手来说,建议从波动较小、门槛较低的品种开始做起,如玉米、菜粕、豆粕、甲醇等。随着经验的积累,可以逐渐尝试其他品种。
买卖期货需要投资者具备一定的专业知识和经验,并且要注意风险管理。通过充分了解市场制度、选择可靠的经纪公司和经纪人、做好入市准备、谨慎下达交易指令以及注意风险管理等步骤,投资者可以在期货市场中更好地实现自己的投资目标。