自然人参与商品期货交割月的规定因不同的交易所和品种而异。以下是对自然人能否参与商品期货交割月的分析：
1. 大连商品交易所：个人投资者不得持仓进入交割月，最晚须在合约交割月份前一月的最后一个交易日收盘前将对应合约持仓调整为0手。如果个人投资者违规持仓进入交割月，只能由交易所在交割月第一个交易日的早上开盘时间进行强平。
2. 郑州商品交易所：与大连商品交易所相似，个人投资者也不得持仓进入交割月，需要在合约进入交割月份的前一交易日将相关合约持仓进行平仓处理。
3. 广州期货交易所：同样规定个人投资者不得持仓进入交割月。
4. 上海期货交易所：除燃料油期货外，允许个人投资者持仓进入交割月，但需要注意的是，即使允许持仓进入交割月，个人投资者也不能实现交割，需要在合约最后交易日前第三个交易日收盘前平仓至0手。自最后交易日前第二个交易日起，交易所将对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所强行平仓。
大部分商品期货交易所都不允许自然人投资者持仓进入交割月，或设有严格的限制条件。这是由于商品期货交割的性质和特点决定的，例如涉及增值税发票的交付和接收等复杂程序，自然人无法办理。对于自然人投资者来说，通常建议在合约进入交割月前尽快换仓到主力合约，避免持仓进入交割月，以免因流动性不足造成较大损失。